住房抵押贷款购车换车已成新宠

　　卢女士家已有一辆价值13万元的汽车，现希望置换为宝马5系轿车，以2.5排量的宝马523Li为例，包牌价达40余万元，卢女士的全部流动资产加上旧车置换，也只能勉强负担，但势必影响家庭其他理财目标的达成。但如果采取住房抵押贷款方式购置宝马轿车，这样既不会造成短期财务困境，又可盘活不动资产。

　　住房抵押消费贷款采取受托支付，可全额满足购车及车辆购置税等费用，将阶段性高支出予以摊薄，平稳实现购车目标。以贷款45万元，期限5年，利率上浮10%为例：每月等额本息还款8930.72元，家庭收入还贷比为34.57%，不会对家庭生活和财务状况产生不利影响。

　　不考虑加息因素，5年累计利息支出8.58万元，累计付息率19%。假设本轮房地产调控周期为5年，该笔贷款到期后房产解除抵押，还可重新进行财务规划。

　　提高投资性资产占比

　　卢女士目前的流动资产配置结构不尽合理，绝大部分配置于低收益的银行存款和国债上，风险偏好过于保守，与实际年龄和收入情况不符，建议提高投资性资产所占比重。

　　A股经过近一年的盘整筑底，近期开始震荡向上，沪市平均市盈率22倍，具有一定的投资机会。

　　卢小姐贷款购车后，家庭月度节余尚有7300多元，可选择相对稳健的保本混合型基金，每月定投3000元;其余部分仍采取银行储蓄，保持较高的流动性，用于提升家庭生活水平或增持银行理财产品。

　　现有银行存款扣除家庭应急储备金后，可投入股票市场，逢低批量介入、切忌追高。近期可关注农业龙头，高端装备制造，有资产重组和产业资本增持的高增长、低估值品种;持有的10万元国债到期后，亦可将大部分资金置换为低价、低市盈率、低市净率的“三低”蓝筹股中线持有。