银行贷款定价研究

　　贷款是银行业盈利的主要来源。在目前金融市场竞争激烈的环境下，多数银行通过对自身所承担的信用风险进行预测和度量，将贷款定价作为客户市场拓展、风险补偿的手段，无论是定价理论、方法还是模型，都各有自己的特色，并且发挥着越来越重要的作用。

　　一、贷款市场化定价的条件已经成熟

　　从宏观金融政策来看，1987年1月，人民银行首次进行了贷款利率市场化的尝试，允许商业银行以规定流动资金贷款利率为基准上浮贷款利率。2003年8月，在推进农村信用社改革试点时，允许试点农村信用社贷款利率在基准利率的2倍以内浮动。近几年，利率市场化改革的步伐明显提速。6月8日和7月6日，人民银行两度下调人民币存贷款基准利率，并同时将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍、0.7倍。这两个“连续动作” 意味着中国利率市场化号角正式吹响，为信用社实行专业化、市场化的贷款定价提供了广阔的政策空间。

　　从外部市场竞争环境看，众多银行业金融机构林立，以某市河东区为例，从河东区银行业金融机构来看，同在此服务辖区内竞争的金融机构就有8家，并且中信银行[3.57 0.56% 股吧 研报]等新银行业金融机构进入者如雨后春笋般增加，周边区域的多家银行也将业务触角延伸至河东区，金融服务领域面临竞争愈演愈烈之势。大部分银行业金融机构对贷款定价十分重视，纷纷采用各种贷款定价技术和方法，开发了各具特色的贷款定价模型，对客户一笔一定价，实行市场化的贷款利率。

　　在金融竞争不断加剧的背景下，农村信用社原有的统一定价信贷产品受到前所未有的冲击，信用社的产品缺乏市场竞争力，影响了业务拓展的力度、广度和深度。因此，在激烈的金融市场竞争环境中，农村信用社迫切需要对贷款产品进行市场化定价，开发出符合自身客户需求和特点的、富有市场竞争力的贷款定价产品。

　　从信用社当前经营管理现状看，山东省农信系统拥有众多的机构网点和营销人员，并且各行社管理机制也差别较大，有的推行流程化管理，有的实行条线式管理，有的创新双线营销模式，等等，在产品创新、业务创新、工具创新能力等方面均有较大的提升。各县级联社完全有能力在现有条件下，结合自身实际，建立适合自身特点的贷款定价机制，以市场化的贷款定价产品为领头产品，带动各项业务的发展。

　　总之，无论是从宏观政策、外部环境来观察，还是从内部的经营管理来分析，农村信用社目前贷款市场化定价的内外部环境、政策空间均已成熟，需要建立科学、灵活、合理的贷款定价机制，实行市场化的贷款定价。

　　二、贷款定价的思路与路径

　　(一)搭建贷款定价的基础信息平台。在当前竞争环境中，面对其他银行业金融机构丰富的产品、强大的信息技术支持，要想在现有的条件下战胜对手，离开信息技术寸步难行。在目前的条件下，信用社要以地市为单位，集中科技力量，尽快依托现有的核心系统及相关信息管理系统，挖掘出贷款定价涉及客户关系的贡献度和风险度相关数据，搭建贷款定价的基础信息平台。基础信息平台要切合实际，广泛征求各行社贷款定价的相关数据需求，便于各行社能快速从信息平台中获取贷款定价指标的基础数据，提高贷款定价的效率和准确度。

　　(二)建立贷款定价管理框架和制度。贷款定价是一项涉及面较广、业务较复杂的系统性工程，需要在不断总结经验的基础上，先易后难，循序渐进，从现有的客户关系、市场拓展、业务产品、现有基础信息支持入手，建立数据采集、定价标准、定价流程等系列定价管理框架和管理制度，并随着贷款定价机制和制度的不断完善，进一步做实市场细分、客户细分，业务细分，实现贷款定价的精细化管理，确保贷款定价能切实发挥作用。

　　(三)开发各具特色的贷款定价模型。农村信用社机构网点众多，市场竞争的环境各异，内部管理机制也千差万别，没有任何一套现成的贷款定价模型、定价技术和方法，能适用当前每家信用社的经营管理。因此，各县级联社可在贷款定价基础信息平台的基础上，结合自身实际，针对市场竞争环境和内部管理机制的特点，选用适合的定价技术和方法，自行开发适用自身业务客户和风险管理特点的贷款定价模型，进行贷款的市场化定价。

　　一是定价模型要有适用性。模型要适应辖区内客户市场的特点，在竞争相对激烈的城区和少数县域的信用社，要在客户关注的定价效率、优惠幅度等某些方面突出自己的特色，重点突出贷款定价的竞争能力和综合收益，发挥定价稳固、拓展客户市场的杠杆作用;在竞争相对较弱的县域，可以将贷款模型侧重于风险管理，以贷款定价强化贷款产品管理，实现风险补偿。

　　二是定价模型要有科学性。开发模型要充分论证，深入研究，反复测算，并选取多种样本进行检验。模型定价过高、过低都是不科学的，要保证客户和银行能通过合理的贷款价格，实现客户和银行的双赢，实现双方最大综合收益，促进客户市场和风险管理良性健康发展。

　　三是定价模型要有前瞻性。随着经济社会的发展、金融政策的变化、新产品的替代、信息技术的进步，贷款定价模型也要与时俱进，具有前瞻性，在设计开发定价模型时，要给以后的发展留有空间和余地。

　　(四)构建贷款定价的增值服务体系。在充分发挥贷款定价的风险补偿、提高业务产品竞争力、实现综合收益这些作用的同时，要有针对性地构建贷款定价的增值服务体系。要充分利用贷款定价让客户信息相对集中的规模优势，提高贷款定价价值和吸引力。

　　一要提高贷款定价的服务附加值。要通过贷款定价，真正体现“以客户为中心”的经营理念，与优质客户结成战略合作联盟。通过贷款定价，不断改进对优质客户的服务，延长资产、结算、电子银行、中间业务等业务的产品线，加强优质客户的资源开发和研究推广力度，提高服务增值能力。

　　二要提高贷款定价的综合利用率。贷款定价涉及银行与客户的绝大多数往来关系和相关数据，相当程度上可以为社内其他机构或部门利用，避免重复劳动，因此要建立贷款定价的信息共享制度，提高综合利用率，为引入其他的产品创新工具、手段提供条件，使得金融资源的整合和利用成为可能，降低金融服务的成本，实现贷款定价的最大化增值。