信贷无款可贷 股份制银行用光年度额度

　　股份制银行资金头寸的压力越来越大。近日，消息人士向本报爆料称，包括民生银行在内的部分股份制商业银行已经用光年度信贷新增额度，信贷紧张已到“拉客户却无款可贷”的程度。

　　面对记者求证，一位要求匿名的民生银行内部人士并未正面确认新增额度是否用尽，但其坦陈：“现在确实有很多客户在排队。年度的新增额度一般都会在年初大量投放，有的银行甚至一两个月就能用完，剩下的时间就依靠存量周转。只是，现在监管趋严，银行可用来调节的资金头寸与手段越来越少。”

　　结合各地市场多家银行不断传出的部分信贷品种暂停、信贷利率上调、高息揽储、高成本拆借、融资等，大量的消息证明银行资金头寸短缺并非个案，资金盘量小、存款基础薄弱的股份制银行群体性钱荒正被勾勒出来。

　　钱荒已经开始，何时结束却不得而知。出于对下半年为防通胀而依然紧缩的判断，深发展信贷人士表示：“资本约束在加强，要想正常开展业务而不被落下，只能是开源节流，调整业务结构。”

　　而记者获知，日存贷比在部分商业银行的应对中，正沦为投机的数据整合游戏。在总行日存贷比达标的背后，是各分行按区域进行的“超存”、“超贷”分工，“超存”区域的贷款给“超贷”区域让路已成家常便饭。

　　头寸紧张加剧

　　加剧这场钱荒的原因，很难完全归于监管层资本约束的加强，银行自身年初的放贷冲动也难逃其咎。

　　“在总量上，银监会已经多次表态今年的增量不超去年，为7.5万亿元。具体下来，各银行在年初都要上报包括信贷投向、信贷规模在内的信贷计划。在核准后，就成了日后的监管备忘录。”中行金融租赁业务人士表示，一旦新增额度确定，很难再申请增加。根据其介绍，彼时市场对紧缩政策已有共识，各家的信贷计划都有不同程度的调整收缩。

　　在今年未明确表示季度投放节奏监管的情况下，部分股份制银行却突破季度投放节奏一路急进。上述中行人士透露，尽管一季度银行新增信贷2.24万亿元符合“3322”节奏，但主要是几大行在压缩，部分商业银行实际是在扩张。类似于上述消息人士的说法，增量用完后，便只等存量的周转。

　　很快，高速信贷带来的压力开始快速增大。“单纯地提高存款准备金率对银行业绩以及市场流动性影响并不大，关键是新四项监管以及日存贷比75％。”上述民生银行人士认为。

　　所谓新四项监管，即银监会5月发布的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》中，对资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性监管厘定的新标准。相比《巴塞尔协议III》，此举更为严格地将非系统重要性银行的中小银行资本充足率提高0.5％~10.5％。此外，还引入动态拨备以及逆周期超额资本管理，计提额度0~2.5％；同时，商业银行杠杆率不得低于4％。

　　“尽管杠杆率达标压力不大，但却已给后续放贷形成约束，再加上拨备以及信贷风险权重的增加，资本金盘子小，吸储基础差的股份制银行就会受压明显，资金头寸的腾挪空间更加狭小。”上海一家股份制银行人士表示，该行目前贷存比正处高位，“新标准又进一步冻结了原本可投放的资金，但自身存贷比的调整空间已经很小，拆借和融资成本在增加；进入年中，年初票据的缓和作用也越来越小，信贷只能是省之再省。”

　　但资金头寸紧张的态势仍在继续加重，随着日存贷比监管的正式启动，上述银行人士表示，“原本还可以期末突击高息揽存或者短期拆借，现在则要求每天达标，时刻惦记着头顶的吸储压力，估计以后月末季末爆发性增长的银行间拆借就不会有了，意义已经不大。”

　　虚实参半应对

　　面对日益严格的放贷节奏以及系统性风险调控，银行各尽其能，但记者发现，各种的应对措施中也不乏虚与委蛇之举。

　　“一般来说，应对资本约束，最直观的就是开源节流，调整结构。”上述光大银行人士直言。

　　所谓开源，无非增加吸储以及融资。包括深发展、民生等多家在内的银行均表示将重点吸储。

　　在深圳的某股份制银行支行，一位职员因为拉到了一家企业存款，1个月内已经两次升迁，并即将调任一新支行的代理行长。“很多银行都这样，揽储已经成为重要的考核指标。有存款资源的行长都是带着资源调迁的。”上述光大银行人士表示，尽管监管部门警示银行不得高息揽存，不得派发红包，但现实中不提高利息已经很难拉到存款。

　　同样被银行推高利息揽储的还有今年持续升温的理财产品，最近的银行理财产品显示短期产品的年化收益率已经突破6％。尽管日存贷比监管会部分挤压一些短期的理财产品，但上述光大银行人士表示，“在没有更好的吸储方式之前，负债业务始终是重点渠道。只不过，将来要更加注重发行节奏，突击肯定是不行了。”

　　吸储之外，上市银行意在补充资本金的融资计划也开始赶趟儿。今年以来，光大银行实现H股上市，北京银行、招行、民生银行等也接连抛出再融资方案。此外，银行的次级债、金融债也异军突起。据万得资讯统计，今年前5个月银行金融债发行总额为9779.6亿元，比去年同期增长93％。

　　节流方面，除了被迫收紧信贷外，业务结构的调整也被各商业银行看成资源优化的重要途径。调整的依据则是“各项业务的收益与风险权重差异”，“有限的资金，我们会更倾向于盈利高，资本金占用少的经营性贷款以及新兴产业。”某曾大力发展个人住房贷款的股份制银行分行人士表示。

　　而根据银行业内普遍的说法，由于日贷存比监管已经实行一段时间，目前银行已调整并适应这一考核方式，基本达标。但在银行的实际运作中，记者发现这一“达标”结果却多有水分。

　　某股份制银行河北分行人士透露，“由于日贷存比的检测结果由各银行总行填写并上报，并未细化到分行。这就使得总行有机会通过各分行贷存比的平均值而抹平热点区域的贷存比超标。”

　　“一般情况下，内陆地区或经济、金融投资欠发达地区的分行就会被列为重点超存，沿海等经济发达地区则是超贷。河北就属于超存，都被用来贡献给超贷的分行。”上述河北分行人士表示，河北区域的其他银行同业，状况也多类似。

    “股份银行普遍资金头寸紧张，不排除部分银行会加大这种分工与厚此薄彼的力度，优先将贷款调配到发达地区收益高、风险小的企业。”上述中行人士表示，由于资金总量大，贷存比较低，该行并未明显压制超存区贷款需求。