咸阳市小额贷款公司可持续发展研究

　　小贷公司经营金融业务但不属于金融企业。这一尴尬职能定位，导致其未能享受到相关优惠政策，可持续发展面临诸多问题。

　　截至2012年9月末，咸阳市共有小额贷款公司8家，总注册资本3.71亿元，从业人员59人，贷款余额3.75亿元，累计发放贷款7.08亿元，实现利润0.11亿元。这些小贷公司贷款主要投向农户和中小企业;以短期贷款为主;利率水平均在规定范围内;目前均处于正常状态，无不良贷款。但其可持续发展则受制于若干自身发展和外部环境因素，亟待政策松绑。

　　制约小贷公司可持续发展的主要因素

　　制约小贷公司可持续发展的既有小贷公司自身发展因素，也有外部环境因素。

　　自身发展因素主要表现为：

　　风险控制措施有限。

　　小贷公司信贷风险管理力量总体仍显薄弱，措施欠缺。主要表现在：

　　多数小贷公司没有设立风险控制部门，不能对经营风险进行预测、识别、监测、检查和控制;

　　信贷管理人员数量不足，尤其未能像商业银行一样向贷款企业派驻信贷员，对企业贷款进行严密监控;

　　个别贷款审批存在“一言堂”的现象，贷前调查、贷中审查、贷后检查等制度落实不到位;

　　存在一定的道德风险，如员工违规操作、非正常“跳槽”，带走原有客户和公司商业秘密等现象。

　　资本金不足，可用资金偏低。

　　小额贷款公司贷款资金来源只有公司注册资本及向金融机构融资(上限为注册资本的50%)，导致小贷公司可用资金短缺，难以满足正常经营的需要。

　　同质化经营现象严重，金融创新理念普遍缺失。

　　绝大多数小贷公司安于现状，营销、展业方面缺乏创新理念，在服务对象、信贷品种、贷款方式、办理流程等方面较为类似，未能根据本地实际情况及客户种类开展金融创新。

　　外部环境因素主要表现为：

　　审核条件严格，机构数量偏低，资金实力较弱。

　　《陕西省小额贷款公司试点管理办法》中第十二条规定：“小额贷款公司必须选择陕西省内一家银行业机构作为合作方，签署合作协议，报省金融办备案”,第十五条规定：“小额贷款公司股东组成实行主出资人制度。小额贷款公司主出资人原则上应当是管理规范、信用优良、实力雄厚的省内民营骨干企业，净资产3000万元人民币以上且资产负债率50%以下、近三年连续盈利且三年净利润累计总额在1000万元人民币以上”，标准均高于《关于小额贷款公司试点的指导意见》(银监发〔2008〕23号)，客观上限制了小贷公司的发展。

　　征信系统无法惠及，贷款风险防控难度加大，成本上升。

　　部分企业和个人利用小贷公司缺乏征信系统等资信监测措施的漏洞，采取同一抵押物到多家小贷公司重复抵押的方法获取贷款，增大了小贷公司的风险程度。在信用体系缺失的情况下，小贷公司往往通过提高贷款利率来覆盖风险，随着利率的不断上涨，风险积聚也相应加快，最后可能导致利率杠杆失调。另外，多数小贷公司为了弥补信用体系缺失的风险，在贷前调查上投入了较多的人力、物力，增加了放贷成本。

　　职能定位矛盾导致小贷公司承担的责任与享受的优惠政策不对等。

　　《陕西省小额贷款公司试点管理办法》规定，小额贷款公司要坚持服务“三农”的原则，面向“三农”发放的贷款不得低于贷款总额的70%，要求小贷公司努力扩大“三农”及小微企业客户数量和服务覆盖面，而另一方面，小贷公司经营金融业务但不属于金融企业的尴尬职能定位，导致其在多个方面均未能享受到相关优惠政策：一是在银行的存款仅按一般工商户的活期存款利率执行，远低于金融企业同业存放款项利率，也不及存放中央银行款项利率高;二是向银行类金融机构融资时，无法享受银行同业拆借利率优惠，只能按一般企业贷款利率执行，融资成本较高;三是既不能享受金融机构的税费优惠政策，也不能享受各种针对农村金融机构的财政补贴资金，却要按一般企业缴纳税费，造成小额贷款公司税费负担较重。

　　小贷公司的初始资本金全部为民间资本，有着强烈的逐利性，职能定位矛盾与政策待遇上的显失公平，导致小贷公司一方面将市场定位逐渐偏离了周期长、效益低的“三农”经济，经营中侧重于短期功利性目标。另一方面不断提升贷款利率，通过追求更高利润来覆盖税费和成本，侵蚀了借款人的经营成果，增大了贷款违约风险。

　　向金融机构融资困难较大。

　　银行将小贷公司视同为一般工商企业，不能采取同业拆借方式批发贷款，需要合格、足够的担保或保证，小贷公司往往难以提供;辖区地市级(含)以下大型银行不具备此类贷款发放的审批权，需要省行批准，贷款申请层层审批，耗时长，不确定因素多;近期银监局加大了对此类贷款的风险防控力度，贷款申请难度随之提高。

　　政策建议

　　提高资金运营效率，确保盈利的可持续性。

　　小贷公司应加强资金流转速度，优化资金管理模式，健全完善企业内部管理制度，科学管理风险，合理确定利率水平，提高盈利能力。

　　强化创新，拓展生存空间。

　　小贷公司应坚持业务发展与风险控制并重的原则，强化创新意识，克服低效同质化竞争，加大金融创新力度，注重细分市场，开发多种创新产品，向中小微企业、个体工商户、城乡居民提供多层次、多品种信贷服务，并充分发挥放贷流程“短、平、快”的优势，及时“解渴”中小企业资金需求，活跃地方经济。

　　加强与银行的合作，提高生存能力。

　　有关部门应出台政策规定，提供和明确小贷公司向银行的融资保证，允许小贷公司与银行联合发放组合贷款，以扩大融资规模，提高获取银行贷款的效率，拓宽融资渠道，降低经营成本，解决小贷公司只贷不存、资金回流缓慢的问题，提高小贷公司的盈利能力和生存能力。

　　尽快解决小贷公司身份定位问题。

　　建议尽快制定《小额贷款公司法》，赋予小贷公司金融企业法律地位，解决其身份定位不明问题，为保护小贷公司的合法权益提供法律依据。此外，还应放宽对村镇银行发起人的条件限制，放开小贷公司股东资格限制，为小贷公司向村镇银行转化提供宽松便利条件。

　　出台和落实综合优惠政策，扶持小贷公司健康平稳发展。

　　建议政府有关部门在税率及税收减免、优惠利率等政策扶持上，比照农村信用社、村镇银行等金融机构，给予同等待遇。除国家层面的财政税收优惠政策外，省级政府也应当加大对小贷公司的扶持力度，不断为小贷公司减负，支持其可持续健康发展。