湖北小额贷款公司之现状调查

       3月24日，湖北省经信委启动扶助小微企业专项行动，重点培育创新型、创业型和劳动密集型小微企业，力争全年新增小微企业1万家。至此，湖北正式拉开2013关注扶助小微企业的旅程。据经信委小微企业服务中心田主任介绍，全年围绕小微企业服务的近30项专项活动将密集展开，是真正让小微企业得实惠的一年。

事实上，摆在小微企业面前最大的难题依然莫过于融资难。

作为湖北省第一份经济大报，深感责任在肩。鉴于此，长江商报金融周刊对湖北省的小微企业融资现状进行了全面而深入的调查，隆重推出“关注湖北小微企业融资现状”系列报道。

小微企业所需资金，往往具有数额不大，周期短的特点， 银行审批严格，手续繁杂，很难解决小微企业的资金问题。与银行贷款不同，小额贷款是凭信用贷款不需要房屋抵押，放款流程1-3个工作日即可完成，基本上在银行贷不到款的企业及个体户需要资金，只要信用征信良好，在小额贷款公司都能贷到款。

事实上，这种模式应该是能从真正意义上解决小微企业融资问题的最有效途径了。至少目前还没有之一。

截至四月底，湖北注册的小额贷款公司有274家，经营现状怎么样?本报记者专访了湖北省小额贷款公司协会副秘书长李军立。

一、业绩斐然

根据试点办法的规定，小额贷款公司贷款的利率不得超过基准利率的4倍。这为小额贷款公司盈利留出了空间。

目前一年期贷款利率约为5.31%,如果按照小额贷款公司的贷款利率不超过4倍基准利率进行简单计算(未扣除经营性支出及营业税,只考虑资金成本)，用银行贷款利率作为资金成本就可以获得约15.93%的收益率。此外,按照小额贷款公司的运行,贷款一般还要收取2%左右的手续费,那么至少有17.93%的收益率。

李军立介绍，到2012年末，小额贷款公司共发放贷款642.4亿元，相当于每家平均放贷近3亿元，成绩斐然。利润更是可观。

记者在采访中发现，几乎无一家小额贷款公司亏损。在众多小额贷款公司的规划中，未来几年的盈利都还将大幅增加。强大的盈利能力吸引了大量的投资者。

二、“傍大款”习性难改

在小额贷款公司试点之初，《关于小额贷款公司试点的指导意见》(下称“意见”)就规定，小额、分散的原则，为农户和微型企业提供信贷服务，同时规定“同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%”。

不过，由于小额贷款公司的大部分管理人员都来自银行，银行的人事架构也在一定程度上影响着小额贷款公司的经营模式，一个最重要的体现就是垒大户。

李军立举了一个例子:2009年末，内蒙古远兴能源股份有限公司向呼和浩特市新城区东信小额贷款股份有限公司借款2000万元，而彼时东信小额贷款公司的注册资本金不过2亿元，2000万元即为注册资本金的10%。 西部某小额贷款公司注册资本金高达8亿元，截至8月其贷款余额为7.6亿元，而客户量只有约50户，每笔贷款平均约为1520万元。如果剔除贷款客户中的个人贷款数量，此数据将会更高。

每笔贷款多达1520万元，这显然与“小额、分散”的原则有所差距。这样的现象,湖北也普通存在。

三、资金之痛

由于小额贷款公司针对的是贷款空白点，因此无论是“傍大款”还是精细经营，都很快地获得了自己的客户，几乎所有的小额贷款的资金很快都被放贷出去。

按照小额贷款公司试点管理办法，小额贷款公司只贷不存。泸州龙马小额贷款公司一人士介绍，现在面临的最大问题是资金不足。

小额贷款公司理论上也有几条融资的通道。根据目前的规定，小额贷款公司可以从银行获得不超过注册资本50%的贷款。龙马小额贷款也曾寻求向银行融资，不过目前并未成行。

能入银行“法眼”的小额贷款公司并不多。

信托是另一通道。

小额贷款公司从信托公司取得资金的资金成本一般在7%，对于小额贷款公司近18%的利率而言，除去成本还有11%赢利空间。

不过，从已发行信托的数量可看出，此方式的难度甚至大于从银行贷款。大多数小额贷款公司只能选择增资扩股的道路。本报记者郭晓燕

下期预告

小额贷款公司实际上就是民间资本合法化的一种手段，湖北的第一家小额贷款公司成立于2008年。也就是说，湖北乃至中国,这项事业都才刚刚起步，湖北的小额贷款公司到底能在多大程度上解决小微企业的资金困难?他们的利润如何?出路在哪里?风险如何控制?政府对他们的态度又如何?我们都很关注。下一期我们将邀请小额贷款公司的经营代表一起，继续解读湖北小额贷款公司，敬请关注。