保险信托小额信贷优势互补合作

　　保险信托小额信贷优势互补合作

　　日前，中国人寿、中航信托和宜信公司三方共同启动了国内首例保险、信托、小额信贷的跨界合作。

　　近年来，在泛资管背景下进行的跨界合作逐渐增多，银信、信保、银保等合作早已司空见惯，然而，保险、信托、小额信贷之间的三方合作却是首例。业内认为这种合作模式为金融产品和服务创新提供了新思路。

　　跨界合作服务小微

　　上述事件源起于2011年3月，中航信托与宜信公司合作发行《中航—宜信小额贷款集合资金信托计划》系列产品，天宜、天惠等信托产品主要面向个体户、小企业主和有资金需求的个人发放信用贷款以及抵押贷款。宜信公司将这种与以信托公司为代表的金融机构的合作称为“T2P”模式，即平台上借贷资金的来源不仅限于个人，也可以对接信托、银行等机构，是P2P模式的创新延伸和升级。据宜信公司创新产品中心总经理孔繁顺介绍，宜信公司从信用管理角度进行支持，在与信托双方的战略合作下，形成了比较标准化的金融资产，可以让更多的个人乃至机构都可以参与到普惠金融的事业里来，通过这样的合作给小微群体带来资金来源。从2011年到2014年宜信公司以这种模式共发起了80多起投资，都是如期兑付。

　　此次国寿财险、中航信托和宜信公司之间的三方合作，由宜信公司作为投保人，就中航信托发行的系列信托计划向国寿财险投保金融机构贷款损失信用保险，被保险人为中航信托;信托计划项下的借款人逾期未还款的，国寿财险将根据三方合作协议约定的条件和赔偿限额进行相应赔付。按照合作协议，此项信用保险措施与信托计划原有的“优先/劣后级结构化设计”等增信措施配合，实现多重增信的效果，从而进一步保障信托计划优先级委托人本金及收益的安全。

　　合作方都表示这是践行普惠金融理念所进行的创新实践。国寿财险副总裁许宁狄说：“此次金融机构贷款损失信用保险签约仪式，既是对国务院‘国十条’精神的落实，标志着三方合作的提升和深化，同时也是国寿财险致力于满足广大人民群众多层次的保险需求，为小微企业发展提供现代金融服务的重大举措。”

　　宜信公司CEO唐宁表示，宜信公司从8年前开始创新尝试，要建立一套信用体系、信用模型、信用评估风险管控的逻辑，经过几年的积累，现在风控水平、信用管理水平都得到了不断提升。随着业务的不断拓展，保险成为其中重要的组成部分。

　　险资跨界大幕已开

　　事实上，险企近期频频跨界。在P2P去担保的呼声中，保险与P2P的合作似有遍地开花之势，如中国大地保险与长沙满满贷签约合作、杭州鑫合汇与中国平安财产保险股份有限公司浙江分公司签署“平安安全支付责任保险协议”等。近期，中国平安旗下平安海外控股公司还计划收购国内规模最大的外资担保公司，全面布局担保业务。此外，除了热门的互联网金融领域，险企跨界早已涉及地产、基金、信托等多个领域。

　　日前保险业“新国十条”的发布极大地松绑了保险资金的投资范围，包括鼓励保险产品创新，切实增强保险业自主创新能力，积极培育新的业务增长点;近日国新办举行的发布会也提到，保险企业要加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险，增强小微企业融资能力，发展个人消费贷款保证保险等，这些都将给保险业带来更多发展机遇。

　　“保险公司具有覆盖区域广泛的优势，并具有很好的风险控制能力，和保险行业结合有利于普惠金融的发展，为客户提供财产保险保障，实现安全管理，实现相对封闭的资金环境，这个业务值得进一步拓展。”一位信托业内人士表示，通过与保险企业合作，实现1+1大于2的效果，这是其他机构所共同期盼的。

　　但是也可以预见，当险企的投资范围全面放开时，决定资管子行业发展的因素就是金融资源的获取和配置能力了。

　　跨界是未来创新突破点

　　伴随泛资管时代的来临，未来资管行业的很多机会可能就来自于跨界合作及产品混搭。正如智信资产管理研究院首席研究员郑智总结的那样，从2013年以来的一些成功案例来看，余额宝通过互联网的渠道把投资理财的门槛降为零，泰康保险通过微信扫码免费送的方式把航意险的价格降为零，中信银行通过薪金宝内置的货币市场基金把存款到支付之间的环节成本降为零。这些降低交易成本、提高效率的创新，都获得了迅速占领市场、取得大量客户的效果。

　　中航信托总经理姚江涛认为：“金融创新永远没有停止，我们需要不断进行模式创新、产品创新、技术创新，优化产品结构，在数据化、体系化、精细化方面不断进行挖掘，搭建出严格全方位的风险管理体系。”

　　而宜信公司也表示，本次国寿财险、中航信托、宜信公司三方合作仅仅是保险、信托、小额信贷跨界合作的开始。还有更多的诸如“信用保险+小微金融”、“保险+家族信托”等合作模式与产品模式，未来将在泛资管行业被不断创造、发掘和应用。

    我爱卡（www.51credit.com）是，银行授权信用卡申请合作网站，安全、便捷、高效!申请信用卡请访问我爱卡网在线申请通道：//cc.51credit.com/