完善中小企业信贷供给市场

　　完善中小企业信贷供给市场

　　在我国中小企业发展过程中，融资难始终是突出的问题。当前金融机构服务供给和中小企业服务需求之间的矛盾，导致了金融服务在数量上的不足以及效率的低下。就如何创新中小企业融资模式、如何完善中小企业融资体系，本报记者专访了工业和信息化部研究员宋新力，来听听他给出的政策建议。

　　影响因素：

　　融资难受五大因素影响和制约

　　中国经济时报：影响中小企业融资难的环境因素有许多，包括企业自身的因素及来自政府、金融机构、信用体系等因素，在你看来，目前哪一方面的影响因素多一些?

　　宋新力：近年来，各地中小企业从实践中逐步探索和积累了一些有效解决融资难的融资模式。在这些看似千差万别的企业融资模式中并非无迹可寻或缺少相通之处，而是受到中小企业的资金需求状况、资金供给方状况、融资成本(资金价格及交易费用)、相关制度与政策、第三方服务等五大因素的影响和约束。

　　具体讲，一是中小企业的资金需求是融资的前提条件，是决定融资途径与模式的基本要素。不同的中小企业在资金需求数量、用途、结构上具有较大差别，这种差别直接决定了融资模式的选择。中小企业自身的经营和管理状况是影响融资模式选择的重要因素，同时中小企业拥有的土地、房产和机器设备等抵押品的状况也是制约融资的重要因素。

　　二是供给方状况。在信贷市场中，银行是中小企业融资的主要供给者。中小企业信贷融资取决于金融机构自身的经营理念、实力、策略，也取决于各金融机构之间的竞争程度。

　　三是融资成本。中小企业融资成本包括融资费用和资金使用费，利息在内的资金价格是影响中小企业融资的一个重要因素。

　　四是相关者制度与政策。由于相关者制度与政策不仅直接影响着中小企业和金融机构的行为，而且还通过改变资金价格及交易费用来影响到融资模式的发展。一般来讲，影响中小企业融资模式的主要制度和政策包括法律、各级政府的政策、金融机构的政策等。

　　五是第三方服务是降低中小企业融资交易费用的重要组织和主要方式。第三方服务主要包括了信用共同体的服务、公共征信平台的服务、新兴融资市场的服务、融资服务平台的服务、各类融资活动的服务等。

　　互联网融资：

　　尽快出台促互联网融资配套政策

　　中国经济时报：当前互联网金融发展迅速，会给中小企业融资带来哪些方式上的创新或突破?

　　宋新力：当前中小企业迎来了互联网时代。互联网技术的发展给金融业带来了一场深刻的革命。目前互联网融资主要有3种业务形式：电子商务企业网络信贷、P2P以及“众筹”融资。

　　互联网融资模式作为一种新型的中小企业融资渠道，在探索过程中必然会受到诸多因素的影响，其未来发展具有极大的挑战性。

　　一是电子商务状况直接影响着中小企业网络融资模式的构建。特别是通过电子商务所反映的中小企业良好信用记录、充分的会员资格等，直接影响着互联网融资效果。

　　二是银行的经营方式也影响着中小企业互联网融资模式的成效。电子商务企业网络融资在做到银企贷款需求对接的同时，还需要能够对贷款企业资质进行一定程度的认证，或是通过减免部分原有授信审核操作程序，达到降低银行人力成本的目的。当然，如果没有商业银行自身求变要求，网络融资也很难应用起来。

　　三是政府的政策也对中小企业网络融资模式产生重大影响。尽管在2010年7月中国人民银行、银监会、证监会和保监会出台了 《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，要求积极推广灵活高效的贷款审批模式，研究推动小企业贷款网络在线审批，建立审批信息网络共享平台，从实际运行看，还需尽快出台促进中小企业网络融资相关配套政策措施。

　　政策建议：

　　完善中小企业信贷供给市场创新中小企业融资模式

　　中国经济时报：在完善中小企业融资体系方面，你有哪些政策建议?

　　宋新力：虽然中小企业融资模式多种多样，在一些地方也取得了较好的应用和实践效果，但是，任何一种融资模式的创新都会存在着许多自身有待改进和完善的地方，也存在着外部因素的影响。因此，还需要进行深入的研究总结，使每一种新型融资模式日臻完善，更好地服务于中小企业。

　　一、 加大政府促进融资政策实施力度，完善中小企业政策支持体系。

　　一要注重中小企业政策的针对性，增强融资政策开放度。要进一步结合不同区域、不同产业的中小企业发展实际，进一步放开对多种经济主体(小微企业、个体工商户)的融资门槛，针对中小企业不同类型，制定和实施与其相适应的融资政策或给予相应的政策倾斜。对创业型企业、创新型企业、小型微型企业的融资，对“专精特新”企业、高科技和高成长型企业的融资，要注重发挥各自企业特点，提供更加开放的融资平台，创造更多的融资机会。

　　二要推动利率市场化，降低中小企业融资成本。面对目前我国执行的利率浮动政策是对贷款利率不设上限却设下限 (即基准利率下浮10%)，对存款利率不设下限却设上限(即基准利率)，维持一定的存贷利差现象，利率市场化对促进银行金融创新能力，完善银行发展模式，提高银行中间业务收益的占比，降低风险资产业务收益的占比发挥重要作用。

　　三要推动利率市场化，使大企业贷款利率议价能力得到增强，银行依靠大企业来维持较高利息差的愿望将不复存在，银行贷款目标将转向中小企业，银行推出更多的适合中小企业的融资产品成为现实。

　　四要推动贷款利率市场化，使银行以市场化、商业化原则制定中小企业贷款利率，灵活中小企业利率定价机制，以基准利率为准，按照“等级分类”确定不同企业贷款执行利率，降低中小企业融资成本。

　　五要在执行贷款利率基础上，对有担保机构覆盖风险的企业可以实行优惠利率，减免或下调中小企业在贷款担保过程中的担保费用，为不同类型的中小企业提供新的发展机遇。

　　二、 大力发展中小金融机构，完善中小企业信贷供给市场。

　　中小企业融资服务要坚持以市场化为导向。对我国金融体系中的传统领域实施变革、实施创新，一是加快金融机构的对内开放，允许民间资本进入金融机构，尤其是中小金融机构;二是政府应通过相关政策措施，鼓励银行和一些非金融机构开展租赁、保付代理等业务;三是在推进国有商业银行股份制改革的同时，有序和逐步放松对银行的业务约束及经营管理体制的管制，允许银行通过市场性服务等中间业务获得新的利润增长点;四是发育各种类型的中小金融机构，将会促进区域内银行业金融机构间的竞争格局，这对构建和完善中小企业信贷供给市场十分有利。

　　中小金融机构的发育促进中小企业信贷供给市场成长。针对中小企业融资特点，要大力培育各类中小金融机构，在建立完善中小企业信贷供给市场的同时，增强对中小企业违约成本的各项措施。各类银行和中小金融机构结合融资模式，扩大综合授信、买方贷款、票据贴现融资、应收账款融资、扩大抵押资产的来源等;允许中小企业以动产(存货)、出口退税税单、自然人财产作抵押;银行从自身内部管理，如组织架构、信贷流程、产品及服务手段等方面开展全面改革创新、突破高成本的制度瓶颈，争取效率、效益和风险控制协调和平衡，进一步完善中小企业信贷供给市场，促进中小金融机构发育成长。

　　三、 注重经营信息规范化收集管理，提高中小企业管理信息化水平。

　　中小企业是资金的需求方，在构建和完善融资模式的过程中不只是被动的接受者，也应该是积极的参与者和构建者，更应该通过自己的变革与创新来推动融资模式的完善。

　　一要重视企业和企业主个人的信用维护。从各类中小企业融资模式看，都是建立在中小企业具有良好信用记录基础之上。在社会征信系统逐步完善中，中小企业要尽早建立、维护和增强自己的信用等级。

　　二要提升企业内部管理的规范程度。良好规范的内部管理是中小企业获得融资的重要条件，为此，中小企业要放宽视野，加强内部在经营、财务和管理上的投入创新，包括要真正理解内部管理制度在企业管理中的重要作用，切实加以执行;要制定契合企业实际的制度，制度要详略有度，简单有效;要不断引入先进的管理理念与方法，对企业管理制度进行修订调整，不断充实完善。

　　四、 注重第三方机构的培育引导，完善中小企业融资服务体系。

　　注重对第三方机构的培育和引导，主要包括：一是培育建立具有独立性、按市场化或企业化方式运作的资信评估和项目评估机构，为中小企业的财务、信用、经营、市场、发展等做出公正、合理的评估评价;二是培育建立具有经营业绩突出、制度健全、管理规范的中小企业信用 (融资)担保机构、再担保机构，使担保机构与银行贷款相配套，完成中小企业融资目标;三是培育建立各类咨询机构，为中小企业提供经营、财务、融资等方面服务;四是建立中小企业产权交易市场;五是推动银行、中小企业与各类中介机构之间的合作，共同推动中小企业融资模式的建构与创新。

　　五、 不断创新中小企业融资模式，促进银企共同发展。

　　中小企业需要主动了解新型融资模式，要善于学会与银行打交道，提高对信贷市场下中小企业新型融资模式的认知和理解;中小企业还要善于联系本行业、本地区实际情况，结合本企业特点，因地制宜地学习、借鉴、掌握和利用这些中小企业新型融资模式，从而达到缓解和解决中小企业发展中的融资难、贷款难的问题，在实现中小企业健康发展的同时，促进银企共同发展。

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