加息下打理钱袋子 三类人不必提前还房贷

　　今年以来，央行频频加息，本月初央行再度加息25个基点，房贷利率至近10年最高。在加息通道下，定期存款是否要转存？房贷可否提前归还？理财投资如何安排？下面就让中国银行理财师来为您支招，谈谈普通居民如何理财来有效应对加息。

　　蔡晨蓉 中行思明支行理财中心客户经理 AFP金融理财师

　　具有7年以上银行从业经验，熟知银行各项理财相关产品及投资组合，为人诚信稳重，真心为客户着想，擅长根据客户自身特点提供全方位的理财规划，专业化的理财水平和人性化的热诚服务获得客户的信赖和好评。

　　存款：转存之前算算账

　　几乎每次调息都要引发一次转存热，那么，到底存了多久的定期存款提前支取后转存才划算呢？

　　以“转存临界点=360天×存期×(调整后利率-调整前利率)÷(调整后利率-活期利率)”的公式计算，以一年定期存款为例，调整后一年年息为3.5%，调整前1年年息为3.25%，目前的活期年息为0.5%，转存临界点=360×1×(3.5-3.25)÷(3.5-0.5)=30天，即合适的转存时限约为30天，这意味着一年定期存款的存入时间若超过30天，转存会受到损失；若存入时间在30天以内，转存是合适的。

　　以此类推，可以得出三个月、半年、一年、二年、三年、五年的适合转存天数为8天、16天，46天、60天及90天。也就是说如果存款是在上述相应天数之内，此时转存就有利，否则就不要转存。

　　房贷：三类人不必提前还款

　　目前5年期以上的房贷基准利率是近10年来的最高水平，而目前市场投资赚钱效应并不显著，投资收益未必会高于房贷利率，因此可考虑提前还贷，以减轻还款压力。

　　但是我们认为目前信贷额度紧张，房贷政策高举，有以下三类人可不必急着提前还款，为日后资金需求留有余地：

　　一、享受七折或八折优惠利率的房贷客户。按加息后的利率计算，七折为4.94%，八折为5.64%，而目前随着利息不断提高，一些理财产品的年化收益率已超过房贷利率，所以该部分客户不必急于提前还贷。

　　二、使用等额本息还款法进入还款中期阶段的房贷客户，此时提前还款，偿还的更多是本金，能够节省的利息有限。

　　三、使用等额本金还款法还款期已经达到1/4的房贷客户。在月供构成中，本金开始多于利息，如果这个时候进行提前还款，那么所偿还的部分其实更多的是本金。如果是进入还款期后期，就更没有必要用一笔较大数额的资金进行提前还款。

　　理财产品：投资期限宜短不宜长

　　由于市场目前正处于加息周期内，加息的预期仍然较强，因此投资者在购买银行理财产品时以中短期限(半年内)的产品为佳，最好不要超过1年，以免收益率受影响。

　　同时，要结合自己的用款需求选产品期限，若是1个月后要用款，那么即使有两个月收益率10%的产品对你来说都不是好产品。目前各银行都推出了多种期限的理财产品，以中行为例，几乎每天都会推出7天到180天的理财产品，本金安全，收益稳定，选择范围广，客户可根据自身的情况在保证流动性的情况下获取较高的收益。

　　黄金：适当投资不会错

　　黄金长久以来一直是一种价值高，转移便利，且是一种独立的投资工具。

　　在高通胀时期，黄金不失为一种较理想的保值产品。普通投资者可根据自己的风险承受能力、风险偏好、知识水平、判断力、兴趣爱好及资产状况来选择适当的黄金投资。

　　近期中国银行将举办多场贵金属展销会，届时会有各种优惠活动，投资者可借此机会适当购买黄金已达到长期的资产保值作用，也可作为投资组合的一个组成部分，有利于降低组合整体风险，提高资产配置效率。