我国银行业不良贷款反弹无法避免

　　对于金融界来说，去年最受关注的一个关键词就是“不良贷款”，尤其是去年年中各大银行报告的公布，不良贷款的大幅增加就引起了各界的眼球，下半年以来，各金融机构纷纷加大对于不良贷款的清收工作，随着中国银行(2.92,0.03,1.04%)业不良贷款小幅反弹，社会上早就对这一问题高度关注。

　　据2012年三季度公布的统计显示，商业银行拨备覆盖率高达290%，利润9810亿元(折合全年13080亿元)，完全有能力将1%的不良贷款全部消化。即使数据偏差高达200%，也远不至达到个别人估算的4%-6%的水平。

　　我国银行业不良资产比率反弹几乎难以避免：

　　第一，我国宏观经济潜在增速下滑已是不争事实。“百业兴，则金融兴”，中国已经告别了10%左右的经济高速增长期，随着潜在增速回落，不良资产必然“水落石出”。

　　第二，部分行业贷款风险上升。当前，钢铁行业产能过剩问题仍然十分突出，钢铁销售价格和销量均出现大幅下滑，极大压缩了钢贸企业的利润空间，不良贷款快速上升。另外，航运和与之相关的造船行业由于遭受全球经济增速回调影响，新增订单大幅减少，还款能力显著下降。还有光伏产业，由于受境外市场“双反”影响巨大，行业贷款风险也有所加大。

　　第三，我国商业银行不良贷款比率在1%左右，已经大大低于世界1000家大银行3%左右的不良贷款比率标准，不太可能一而再、再而三式无限降低。

　　更值得注意的是，中国银行业并不存在不良贷款大幅反弹的条件：

　　第一，最近几年，我国银行业内控管理水平逐步提升。基于这样的事实，银行数据造假或非人为性出错的概率应当越来越小，不至于有过大出入。

　　第二，中国宏观经济下滑不过20%左右(从10%到8%)，并非40%-50%式的硬着陆或者发生经济危机，不良贷款不会随之大量迅速涌现。

　　第三，监管部门对地方政府融资平台风险极为关注，虽然平台贷款总量有所上升，但随着债券和信托融资市场已经成为融资平台的重要的资金来源，平台贷款到期还款压力大大下降。

　　第四，中国银行业一直认真执行差别化的房贷政策，即“贷一提二停三”(第一套房可以贷，第二套房提高首付和利率，第三套房不能贷)，由于与世界其他国家相比，贷款参与房地产的程度并不很高，增强了相关贷款抵御房价下降的能力。

　　第五，我国利率市场化进程并未实质完成，贷款仍是商业银行的主要业务。而且由于盈利水平高、拨备充足，完全有能力消化新增不良贷款。

　　另外，由于不良贷款核销需要财政部门逐笔认定和审批，而且大部分贷款在核销前都需要经过严格的司法追索程序，造成核销时间很长，如4年，很大程度上使得商业银行短期内望洋兴叹，但从长期看，反而是对银行不良贷款上升的一种缓冲。