十年来存贷款利率起起伏伏 国债发行频被“秒杀”

　　近十年，我国人民的存款意识逐渐加强，将钱存到银行不仅安全还能赚钱，这是人们乐意往银行跑的最主要原因，据统计，中国人的储蓄额比国内生产总值的一半还多，即达到年经济总量的50%以上。

　　2002年以来，中国的储蓄率就一直在上升，中国的储蓄率比全球平均储蓄率高出100%还多，全球平均储蓄率为25%，而中国的储蓄率为56%。

　　不过，随着投资渠道的多样化，中国人储蓄的习惯也在慢慢发生着改变，理财产品、国债、信托、股票、基金……也在一点一点夺去储蓄在国人心目中的重要地位。当然，“储蓄”依然是我们理财方式的重要组成部分，估计很长时间都不会发生改变。

　　十年来存贷款利率起起降降

　　从1980年开始，伴随着上世界90年代初的高通胀，中国的存款利率也在1993年7月11日达到了高峰，一年期存款利率高达10.98%。这一高利率维持了3年之久。

　　不过，从1996年5月1日开始，中国的存款利率进入了一个降息通道，并一直延续到本世纪。

　　2002年2月21日，本世纪第一次降息。

　　央行宣布，从2002年2月21日起，存、贷款年利率平均降幅分别为0.25%和0.5%。这是进入21世纪以来的第一次降息，也是自1996年以来，我国的第八次降息了。当时，银行里存1年定期，利率只有1.98%。

　　2004年10月29日，本世纪首次加息。

　　从2004年10月29日起，上调金融机构存贷款基准利率，并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由1.98%提高到2.25%，一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由5.31%提高到5.58%。

　　2005年3月17日，提高了住房贷款利率。

　　从2005年3月17日起，调整商业银行自营性个人住房贷款政策。其中5年期以上个人住房贷款利率，由当时的5.31%调整到5.51%，提高0.20个百分点;个人住房贷款最低首付款比例可由20%提高到30%。

　　2006年4月28日，金融机构贷款利率上调0.27%，提高到5.85%;存款利率未作调整。

　　2006年8月19日一年期存贷款基准利率分别上调0.27个百分点，其中，一年期存款基准利率由2.25%上调至2.52%;一年期贷款基准利率由5.85%上调至6.12%。

　　2007年，央行6次密集加息。

　　在2007年3月18日、5月19日、7月21日、8月22日、9月15日和12月20日，央行密集上调金融机构人民币存贷款基准利率，6次加息后，一年期定存利率从2.52%提高至4.14%;一年期贷款利率从6.12%提高至7.47%。

　　2008年，央行5次密集降息。

　　在2008年9月15日、10月9日、10月30日、11月27日和12月23日，我国下调一年期人民币存贷款基准利率，一年期定存从之前的4.14%降为2.25%;一年期贷款利率从7.47%降为5.31%。

　　同时，从2008年起，伴随国人近10年的利息税取消。利息税是在1999年恢复征收的，税率为20%，2007年8月税率由20%降至5%，2008年10月9日起暂免征收利息税。

　　2009年，没有调息。

　　2010年和2011年共5次加息。

　　央行分别在2010年10月20日、2010年12月26日、2011年2月9日、2011年4月6日、2011年7月7日，分别上调了存贷款利率各0.25个百分比，经过5次加息后，一年期存款利率也从2.25%上调至3.50%。

　　2012年的两次降息。

　　在今年的6月8日和7月5日，央行分别降低了存款利率0.25个百分点。但规定了金融机构有上浮10%的自主权，拉开了利率市场化的序幕。

　　国债发行频被“秒杀”

　　储蓄的另一种“加强版”，应该被定义为国债。有着“金边债券”之称的国债，因其安全性、收益稳健等特性，受到投资者青睐，作为资产配置的一部分。

　　不过，过去的10年当中，国债投资也并非一直大热。在2006年、2007年这两年，国内资本市场火爆，国债发行一度冷落，门可罗雀。可是随着资本市场风险加大，我国进入降息周期，国债投资再度升温，市民购买国债又需要排长队了。

　　在2009年之前，我国发行的国债主要有凭证式、记账式。这两种国债有一个问题，虽然收益要比同期储蓄高，利率不随储蓄利率调整而变，但流动性不好，利息无法提前支取。

　　随着网络发展越来越普及，2009年，国债也推出了电子版本电子式储蓄国债，以前看得见摸得着的国债突然变成了电子国债放在银行卡里。该类国债没有信用与价格波动风险。收益率一般高于银行定期存款利率。利息收入可直接用于日常所需或再投资。

　　今年3月和4月，财政部发行了两次国债，虽然两种国债的发行类型不尽相同，但最后的际遇倒是蛮相似的都在当天被“抢”空。从收益上来看，3年期品种票面利率为5.58%，5年期国债的票面利率为6.15%，均高于同期银行定期存款利率(在今年6月降息前，3年期存款利率为5.0%、5年期存款利率为5.5%)。从收益来看，国债要比同期定存高10%左右。

　　后来经历了今年6月和7月的两次降息，国债收益也同期下调，以9月10日销售的那两期国债为例，3年期国债利率为4.76%，5年期利率为5.32%。和部分股份制商业银行利率上浮10%相比，其收益优势并不明显。客户对其热衷程度也略有降温，虽然这次国债销售没有出现1小时被抢光的疯狂场景，但依然受到老年投资者的青睐。