互保联保模式是否有缺陷

　　多位接受采访的银行小企业部负责人认为，并不能因为江浙地区互保互联贷款出现问题而否定这一模式。

　　“互保联保只是一种担保方式而已，银行不会因为该类贷款出了点问题就放弃这种贷款方式。”

　　“这个模式本身并没什么问题，经济蓬勃发展时期这种模式在帮助中小企业融资方面发挥了很好的作用。但是任何事物都有双面性，就像杠杆融资炒股，涨的时候赚钱快，跌的时候亏钱同样快。关键受去年和今年经济形势影响，实业主体不赚钱，江浙地区大量资金流向了高风险的民间借贷等领域。”浦发银行深圳分行一人士认为。

　　事实上，出问题的并不只是互保联保贷款，抵押贷款类也出现了风险。“主要是受宏观经济和产业结构调整的影响，当然银行也有责任，一是忽视了对企业现金流，也即第一还款来源的分析，二是对贷款的资金用途缺乏有效监管，事实证明仅仅依靠用款协议很难真正约束资金流向。”嵇磊称。

　　正因为如此，原本为解决正常经营的融资需求工具，在民间借贷的高额回报诱惑下，却成为长三角地区一些企业放大信用融资的工具，实业变成了融资平台。而这正是长三角地区信贷风险受民间借贷危机影响快速上升的原因。

　　由于企业之间互保的关系错综复杂，形成长长的担保链条，民间借贷危机爆发后，风险快速沿着担保链条扩散开来。

　　“如果企业踏实做实业，就算因销售不畅或者上游企业拖欠款项导致资金链断裂，企业还有库存，形势向好后还可能很好地生存下去。”兴业银行深圳分行的相关人士称。

　　“联保只是一种担保方式而已，银行不会因为联保贷款出了点问题就放弃这种贷款方式，我们会继续加大对信用、联保等弱担保方式的研究。”嵇磊称。